Alternativer Handel Brødrene

Hvordan jeg handler Alternativer Beskrivelse Dette er et fantastisk kurs, fylt med påvist markedsteknikker for suksess i alternativer. Du vil lære det enkleste kritiske konseptet for å bestemme suksess eller fiasko i markedene, og du vil oppdage: En fin måte å spille ekstremt eufori eller hvitknusepanikk (s. 111) En perfekt beskyttelsestrategi som brukes av proffene, men aldri engang hørt om nesten 99 av handlende (s. 150) En bestemt strategi for å spille inntjeningsmeldinger med mye mindre risiko (s. 39) Kraftige spill for å øke fortjenesten med mindre risiko i et BEAR-marked (s. 89) Noen gang lurt på hvorfor noen handelsmenn er konsekvent mer vellykket enn noen andre For første gang noensinne har mannen som en av verdens topphandlere, samtykket til å avsløre sine mest verdifulle, hjelpsomme og lønnsomme teknikker. Jon Najarian (også kjent som Doctor J) har i år rapportert konsistent og jevn fortjeneste, måned etter måned. Hans firma, Mercury Trading, var en av de største markedene i verden, og håndterer over 150 millioner aksjer og 30.000-45.000 opsjoner hver dag. Hes vært rådgiver og mentor til dusinvis av vellykkede profesjonelle handelsmenn, og har lært opsjoner grunnleggende i 20 år med Chicago Board Options Exchange. Doktor J har oppnådd respekt og beundring av markedsførere over hele verden med sine fantastiske og konsekvente handelsferdigheter, hans ærlighet og hans vilje til å hjelpe andre til å lykkes. Noen av teknikkene du vil lære eksponering for lege Js personlige handelsteknikker kan gjøre deg til en valgvinter. Selvfølgelig får du alt grunnleggende. Oppkjøps - og salgsopsjoner Hvordan sammenligne prisen på et alternativ vs. kostnaden av den underliggende eiendelen Grunnlaget for opsjonsprisbevegelser - hvorfor de skjer, og hvordan de kan prognose dem nøyaktig. Bestemme sann verdien av et alternativ. Hvordan tjene penger om markedet beveger seg opp eller ned Du lærer prinsippet om alternativ volatilitet og hvordan du får det til å fungere for deg, ikke mot deg. Du vil oppdage en fantastisk strategi som har begrenset risiko og høy potensiell avkastning. Store prisbevegelser skjer i det samme viktige 15-minutters vinduet når du skal finne ut hvordan og hvordan du legger dette i din favør. Slik bruker du edderkopper, LEAPS og straight calls for å sette opp en optimal posisjon (starter på side 120) Panic Month hvordan Pros håndterer det Den perfekte posisjonsstrategien hvordan du bruker kragen for å forbedre ditt økonomiske velvære sterkt Når du skal endre strategien 3 måneder hvert år må du bytte til lege Js høy volatilitetsplan Det viktigste konseptet for vellykket handel Jon mener sterkt at før du kan noensinne være vellykket i opsjonshandel, må du forstå konseptet om volatilitet. Dette er selve hjertet av å forstå hvilke alternativer som er verdt å kjøpe og som er verdt å selge. I hvordan jeg handler Alternativer Jon Najarian avslører hvordan og hvorfor volatilitet bør være den dominerende faktoren i dine handelsbeslutninger. Ifølge Jon er dette den største misforståelsen blant opsjonshandlere. Dette konseptet alene kan være forskjellen mellom suksess eller fiasko. Dette kurset inneholder mye mer: Strategier for å finne alternativer Vinnere under alle forhold 2 Gode strategier for etter en katastrofe i hvilken som helst lager En flott spill som brukes av flere ingeniører og leger til å samle flere millioner dollar-kontoer nøyaktig når du skal bruke hver strategi - og Hvorfor bruker du det? Hvordan prise et alternativ - Den virkelige måten (Hvis du noen gang har hørt om Black-Scholes, må du se denne båndet) Betydningen av store, ekstreme markedsbevegelser. Slik spiller du dem til din fordel De spørsmålene Jon ber om hver dag - selv etter å ha tredoblet pengene sine helt garantert for ett helt år Send for din kopi av Hvordan jeg handler Alternativ Kurs for Off-Floor Traders. Studere det følg resultatene av Doctor Js anbefalinger og metoder. Jeg vil at du skal se selv hvordan AMAZINGLY SUUCCESSFUL disse strategiene er Hvis du ikke er helt overveldet og glad med disse teknikkene, returner du bare pakken. Jeg sender deg umiddelbart en rask og høflig tilbakebetaling. Absolutt ingen spørsmål stilte Start din nye handels karriere Nå Alle vellykkede opsjonshandlere maksimerer potensielle avkastninger samtidig som risikoen minimeres. Og Jon har insistert på at vi strukturerer dette tilbudet på samme måte. Din maksimale belønning er nesten ubegrenset når du kjenner strategiene. og din risiko er nesten ingenting. bare tid til å gjennomgå dette kurset. Ikke gå glipp av denne muligheten. Send for din ikke-risiko Hvordan handler jeg i dag. Hvordan jeg handler med alternativer (Inkluderer bok) Bestillingsnummer 33001. 15.00 US Government Required Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission Futures og Options trading har store potensielle fordeler, men også stor potensiell risiko. Du må være oppmerksom på risikoen og være villig til å akseptere dem for å investere i futures og opsjonsmarkeder. Ikke handle med penger du ikke har råd til å tape. Dette er ikke en oppfordring eller et tilbud til BuySell futures eller alternativer. Ingen representasjon blir gjort at en hvilken som helst konto vil eller vil trolig oppnå fortjeneste eller tap som ligner de som diskuteres på dette nettstedet. Tidligere resultater av ethvert handelssystem eller metode er ikke nødvendigvis indikativ for fremtidige resultater. CFTC REG 4.41 - HYPOTETISKE ELLER SIMULERTE RESULTATRESULTATER HAR VISSE BEGRENSNINGER. I FORBINDELSE MED EN AKTUELL PRESTASJONSOPPTAK, FORTSATT SIMULERTE RESULTATER IKKE VIRKELIG HANDEL. OGSÅ SOM HANDLINGENE IKKE ER UTFØRT, HAR RESULTATENE KRAVET FORVERKET FOR KONSEKVENSEN, OM NOEN, AV VISSE MARKEDSFAKTORER, SOM SIKKER LIKVIDITET. SIMULERTE HANDELSPROGRAMMER I ALMINDELIGE ER OGSÅ FØLGENDE AT DE ER DESIGNERT MED HINDSIGHT. INGEN REPRESENTASJON SKAL GJORT AT ENKEL KONTO VIL ELLER ER LIKELIG Å HENT RESULTAT ELLER TAP SOM LIKKER SOM VISES. Alle handler, mønstre, diagrammer, systemer, etc. diskutert i denne annonsen og produktmaterialene er kun til illustrative formål og skal ikke tolkes som spesifikke rådgivende anbefalinger. Alle ideer og materiale presentert er helt av forfatteren og reflekterer ikke nødvendigvis utgiverens eller TradeWins. Flere bilder Høydepunkter av det garanterte reelle inntektsprogrammet Handel med 10-1 innflytelse mens det bare risikerer noen få hundre dollar Ikke nødvendig å overvåke markeder i løpet av dagen Kan handles på mindre kontoer med mindre enn 5000 Opptil 98,81 av handler lønnsomme i faktisk handel Lær alternativer strategier som kan doble pengene dine på et uforutsigbart marked Lær å handle og tjene penger uansett markedsretning Utviklet for å handle alle alternativer på: CBOE, AMEX, Philadelphia, Stillehavet Lær en av de best bevarte hemmelighetene om volatilitet og sannsynlighet som fagpersoner bruker til å slå konkurransen. Lær å balansere Risiko, Belønning og Sannsynlighet, slik at du på forhånd vil vite hva potensialet i din handel egentlig er. Produkter du kan likeOption Trading: Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) Winning Short Put Spreads kan overgå fortjeneste Toll Brothers Inc (NYSE: TOL). Winning Short Put Spreads kan utvurdere inntekter Dato Publisert: 2017-02-4 FORFØRSEL Skulle vi se på et fantastisk resultat ved å bruke korte settspread for Toll Brothers Inc. ved å finne inntjeningsrisiko, og deretter navigere rundt den. Dette er informasjonen som topp 0.1 har, og nå er det tid for oss alle å se det. Med relativt enkelt kan vi bli eksperter - for å se de risikoene vi vil ta og se de som vi vil unngå, noe som til slutt gir oss mulighet til å optimalisere resultatene våre. Dette er et av de tilfellene. Alternativhandel handler ikke om flaks - denne 3-minutters videoen og Options TradeMachine Free Trial vil forandre handelslivet ditt for alltid: Alternativ handel og sannhet STORY Det er mye mindre lykke involvert i vellykket alternativhandel enn mange mennesker har kommet for å forstå. Vi kan få spesifikke med korte sette spreads på TOL i denne saken. La oss se på en treårig tilbaketest av en kort satt spredestrategi, og bruk følgende enkle regler: Test månedlige alternativer, som betyr å rulle putspredet hver 30. dag. Unngå å holde en stilling i løpet av inntektene. Studer ut en av pengene lagt - spesielt 30 delta 10 delta spredt. Test putspredningen ser tilbake på tre års historie. Mer enn alle tallene, vil vi bare gå ned en sti som viser at det faktisk er ganske enkelt å optimalisere våre handler med de riktige verktøyene. I oppsettbildet nedenfor klikker vi bare på reglene vi vil teste. Neste ser vi på avkastningen. RETURNS Hvis vi gjorde dette 30 Delta 10 Delta kortspillet i Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) i løpet av de siste tre årene, men alltid hoppet over inntekter, får vi disse resultatene: kort 30 Delta 10 Put Spread Først merker vi på at den korte putten sprer seg Strategien produserte faktisk en høyere avkastning enn aksjene 22,8 versus -13,4 eller en 36,2-ytelse. Å selge et sett spredt spredning hver 30. dag i TOL har vært en ganske betydelig vinner i løpet av de tre siste årene som returnerte nbsp22.8. Enda bedre, strategien har overgått det korte spredningen som ble holdt under inntjeningen. La oss slå på det stykket, nå. OPERATØR YTTERLIGERE MED TOLL BROTHERS INC. Det første trekket - å undersøke korte settspreads mens du unngår inntjening, er smart. Det får oss definitivt en studie foran de fleste tilfeldige alternativhandlere. Men vi kan flytte vår kunnskap enda lenger. Det neste trekket vil implementere de samme backtestreglene og deltakerne, men denne gangen vil vi bare teste resultatene under inntektene. For å være helt klart, tester vi det korte spredningen som åpnes to dager før inntjening, lar inntjening oppstå, og lukker deretter opsjonsposisjonen to dager etter inntekt. Her er de resultatene for det samme 30 delta 10 delta korte spredningen: kort 30 Delta 10 Put Spread Handelsfrekvens: 30 Dager Backtestlengde: Treår Kun Handelsinntekter Kort Put Spread Return: Selge et spredt spred i Toll Brothers Inc i løpet av det var ikke bare en taper, enda viktigere, returnerte den mindre enn det samme korte spredningen som unngikk inntjening. Mens denne klare bruken av å unngå inntjening har overgått det korte settspredningen som ble holdt i løpet av inntektene, er det et større bilde her. La oss slå på det stykket, nå. KLARHET For klarhet kartlegger vi aksjeavkastningen, den korte putte-spredningen (PS) - strategien med inntjening og den som unngår inntjening, under. Toll Brothers Inc Lager og korte spredninger TRADING TRUTHS Konseptet her er rett frem, venner: Sikre kunnskap før du legger inn en opsjonsposisjon, konstruerer et tankesett om hva du skal handle, når du skal handle og selv om handelen er verdt det. Nå kan vi se denne øvelsen tatt ytterligere, utover Toll Brothers Inc og sette sprekker. Vennligst les de juridiske ansvarsfraskrivelsene nedenfor. Juridisk Informasjonen på dette nettstedet er gitt for generelle informasjonsformål, som en fordel for leserne. Materialene er ikke en erstatning for å få faglig råd fra en kvalifisert person, firma eller selskap. Rådfør deg med den aktuelle profesjonelle rådgiveren for mer fullstendig og aktuell informasjon. Capital Market Laboratories (The Company) engasjerer seg i å levere juridiske eller profesjonelle tjenester ved å plassere disse generelle informasjonsmaterialene på denne nettsiden. Selskapet frasier seg ethvert ansvar, uavhengig av kontrakt, erstatning, strenge ansvar eller på annen måte, for direkte, indirekte, tilfeldige, følgeskader eller spesielle skader som oppstår på grunn av eller på noen måte knyttet til tilgang til eller bruk av nettstedet, til og med hvis vi har blitt informert om muligheten for slike skader, herunder ansvar i forbindelse med feil eller forsømmelser i eller forsinkelser i overføring av informasjon til eller fra brukeren, avbrudd i telekommunikasjonsforbindelser til nettstedet eller virusene. Selskapet gir ingen garantier for nøyaktigheten eller fullstendigheten av informasjonen på denne nettsiden. Eventuelle lenker som tilbys til andre servernettsteder tilbys som et spørsmål om bekvemmelighet og på ingen måte er ment å innebære at Selskapet godtar, sponsorer, fremmer eller er tilknyttet eiere av eller deltakere på disse nettstedene, eller tilslutter seg opplysninger om disse nettsteder, med mindre det er uttrykkelig oppgitt. CNBC8217s Fast Money Man: Pete Najarian on Options De fleste forhandlere kjenner Pete Najarian fra sin vanlige utseende som opsjonsguru på CNBC8217s populære postmarkeds-tv-program, Fast Money. Kallenavn 8220The Pit Boss8221 i hyllest til sine dager som en gulvhandler på Chicago Board of Options Exchange, ble Najarian nylig rangert som en av de 100 forhandlere i Traders Magazine. Pete Najarian har en interessant og fargerik bakgrunn. Før han begynte sin karriere som opsjonshandler, var Najarian en profesjonell fotballspiller med Tampa Bay Buccaneers og Minnesota-vikingene. Men etter flere årstider ga Najarian den karrieren for en tilsvarende grov og tommellinje av arbeidet i alternativene som ligger ved siden av noen av Chicago8217s tøffeste, hungreste og mest kyndige handelsmenn. Klikk her for å lære hvordan du bruker Bollinger Bands med en kvantifisert, strukturert tilnærming for å øke dine handelskanter og sikre større gevinster med Trading med Bollinger Bands 8211 A Quantified Guide. Najarian ble lokket til opsjoner som handles delvis av sin bror, som trodde at konkurransemiljøet for alternativene pits ville passe godt med den konkurransedyktige naturen Najarian hadde nurtured på spillefeltet. Etter bare kort tid var det klart at Najarian hadde funnet et nytt hjem, blomstrer som opsjonshandler, blir markedsfører og senere spesialist. Siden disse dagene har Pete Najarian vært en stor aktør i alternativ handel og opsjonsmegling. Han var grunnlegger av One Chicago, en elektronisk utveksling rettet mot å lette handel med futures på individuelle aksjer, indekser og børsnoterte fond. Najarian er også medstifter av Hedgehog, en handelsplattform for opsjoner, aksje - og futureshandlere. Og selvfølgelig, nylig, har Pete Najarian blitt et bredt fulgt medlem av CNBC8217s Fast Money Crew, som gir en innsiktig analyse og kommentar til markedets handling av dagen8211 spesielt når det gjelder potensielle muligheter for opsjonshandlere. Vi snakket med Pete Najarian i mars, kort etter sammenbruddet og redning av Bear Stearns (BSC Sitat Chart News PowerRating). Her i del 1 av intervjuet med Pete Najarian lærer vi om hvordan han kom til å være en opsjonshandler, hvilke alternativer strategier han foretrekker å bruke og hvorfor, samt hans tanker om innflytelse og hvorvidt handelsmenn trenger å vite hvordan handel aksjer før du prøver å handle alternativer. Del 2 av vårt intervju med Pete Najarian vil bli publisert neste uke, fredag ​​25. David Penn: Kan du kort gi oss en slags oversikt over hvordan du ble involvert i opsjonshandel i første omgang og kanskje bare litt av noen av de forskjellige tingene som du er involvert i som en profesjonell akkurat nå. Peter Najarian: Sure. Vel, jeg hadde faktisk absolutt ingen økonomisk bakgrunn i det hele tatt. Faktisk var jeg en genetikk og fysiologi hoved på college og så var heldig nok til å spille profesjonell fotball. Og jeg kom nettopp til handelsgulvene for å se om det var noe jeg ville ønske, fordi broren min fortalte meg at det var en veldig konkurransedyktig atmosfære. Og etter flere måneder bestemte jeg meg for at han hadde rett. Jeg likte det og ble en markedsfører og til slutt ble en spesialist, noe som betyr at når du er spesialist, er du helt forpliktet til å ligge der og gi markeder 8211 spiller ingen rolle hva som skjer i markedet selv. Og du kan virkelig gå bort. David Penn: Det må ha vært en ganske heady opplevelse. Peter Najarian: Det var en mulighet jeg virkelig likte. Det var en utfordring og det som satte meg inn i opsjonsverdenen og lærte mye om hele utviklingen av LEAPS, så vel som konkurransedyktige markeder når ting begynte å løsne seg, og det var ikke lenger enkeltnoterte alternativer, men faktisk notert på flere børser . Så det ble en annen konkurranse mellom dere selv og Chicago-markedene mot alle de øvrige utvekslingene over hele landet som også var handelsalternativer. Av og til ville TV-folk og radiofolk og avis se etter svar på hva som foregikk i markedet. Jeg var aldri veldig ubehagelig om å fortelle dem min mening og hva jeg så, så over tid ble det til noe der de tilsynelatende likte meg mer enn I8217d forventet. Og til slutt hadde CNBC kommet meg og satt i en uke på raske penger og jeg har hovedsakelig vært her siden jobbet med showet og bare snakket om å snakke om de generelle markedene og så noen ganger kommer helt til spesifikkene i opsjonsmarkedene og hva Vi ser det bare fordi opsjonsmarkedet, etter vår mening, min bror og meg selv, ofte leder deg til hva som skjer i markeder kanskje neste dag, neste uke eller over de neste par månedene. David Penn: Hvor lenge har du vært med CNBC8217s Fast Money Peter Najarian: Den første uken jeg satte meg sammen med gutta var februar 2007 og da var jeg frem og tilbake fra Chicago fra den tiden hele veien gjennom begynnelsen av mai, og da har jeg har bodd i New York-området og gjort raske penger fem dager i uken med gutta siden mai. 8220Profesjonell sport er veldig, veldig lik det du møter i markedene på daglig basis82308221 David Penn: Let8217s snakker litt mer om den bakgrunnen. En av tingene som jeg er sikker på alle, når de hører litt om bakgrunnen din, graviterer mot, er bakgrunnen din som en profesjonell fotballspiller. Er det noe fra verden av profesjonell sport som oversetter seg godt inn i en verden av enten handel generelt eller valghandel i bestemt Peter Najarian: Det virkelige svaret er at profesjonell sport er veldig, veldig lik det du møter i markedene på en daglig basis. Og grunnen til at jeg sier det er at profesjonell sport gir deg mulighet til å konkurrere og gjennom denne konkurransen blir du slått ned. Du blir decleated. Du blir slått av føttene og du må skaffe deg opp og plukke deg opp og gå på den igjen. Og det er egentlig hva markedene handler om. Og selvfølgelig vil du vare mye lenger hvis du ikke banket på din Fanny, og du kan holde på føttene oftere enn å slå av. Men du vet alltid at noen der ute skal være rett, og du skal gå galt, og du må bare reagere. Og markedene er akkurat som de er med fotball, du må reagere på markedet. Det er mange handler som bare ikke fungerer. Og du må møte det som går inn for å vite at de institusjonelle kjøpere som vi ofte sporer når vi ser på opsjonsmarkedet eller aksjemarkedene, kan de ha feil. Klart, de har vært veldig gale over hele denne boliglånskrisen. Det er ikke en enkelt institusjonell bank på Wall Street, en investeringsbank på Wall Street som ikke har hatt noen store nedskrivninger på grunn av det de hadde gjort i disse markedene. Og disse er de samme folkene som vi alle anser som så intelligente at vi vil vite hva de gjør, og vi baserer mange av våre vurderinger basert på hva de gjør med pengene sine. Så jeg tror den enkleste oversettelsen jeg kan si er at du kommer til å bli slått ned. Du kommer til å gå galt. You8217 kommer til å tape penger her og der og hva som holder noen rundt lenger enn andre, og jeg tror at den gjennomsnittlige fotballspilleren da jeg spilte varte i over to år i NFL-levetiden. Og den gjennomsnittlige opsjonshandleren, da jeg kom til handelsgulvet tilbake i begynnelsen av 908217, var deres gjennomsnittlige levetid på handelsgulvet om lag to år. Så det er virkelig mange likheter. Og de er like på mange måter fordi i noen tilfeller gjør folk det veldig bra når de forlater virksomheten. I andre tilfeller gjorde de bare veldig dårlig og forlot virksomheten. Men de menneskene som har vært i mange år har klart å miste penger, men miste det i en langsommere hastighet enn forhåpentligvis de tjener penger og på grunn av det holder de seg mye lenger. David Penn: Interessant. Når det gjelder din egen handel, hva er noen av de viktigste måtene du liker å bruke alternativene Peter Najarian: Man ville være bare en rett og naken kjøp av en samtale basert på mange forskjellige grunner som ville sette noen inn i deres posisjoner. Men hvis jeg anser at anropet bare er for dyrt, enten dollarvis eller volatilitetvis, kan jeg kanskje ikke eie det alternativet nakent fordi det bare er for mye eksponering. Så når det er tilfelle, vil jeg vanligvis vanligvis gå til ett av to andre alternativer. En, ville være å prøve en spredning. Med andre ord, kjøpe et alternativ og selge et alternativ for å redusere risikoen, mengden av premie - eller volatilitetseksponering som jeg har fått. Eller nummer nummer 2, bruk hva som skjer i markedene i min favør ved kanskje å eie aksjen og selge det alternativet. Jeg ville selge alternativet basert på det faktum at premienivået er så høyt at hvis disse kjøperne hadde rett, vil jeg kunne ri den med aksjen og så til slutt bli tatt ut av min posisjon med samtalen. Så de er egentlig noen av de strategiene som er sannsynligvis den mest brukte. Og så er det selvfølgelig kalender som du kan bruke, med den svært høye volatiliteten som noen har krevd for disse alternativene. Ved å bruke det og å selge det og deretter kjøpe en annen måned hvor volatiliteten ikke har utvidet seg til disse nivåene, prøver å dra nytte av den ubehandlede bevegelsen av volatilitet, forventer at det til en viss tid vil den volatiliteten komme til det normale nivået og jeg vil kunne høste premienes premier. David Penn: Noen av disse strategiene eller tilnærmingene som du nevnte høres ganske grei ut. De høres ut som en slags ting som noen som ikke har mye erfaring med alternativer ville kunne gjøre, for eksempel rett og slett å kjøpe et anrop, for eksempel. Hva med noen av disse andre strategiene du nevnte, for eksempel samtalen sprer, eier aksjen, selger samtalene, kalendere. Hvor langt opp ferdighetsnivåstigen må vi klatre for å bruke den typen strategi Peter Najarian: Du vet, ærlig, tror jeg ikke du må flytte så langt. Jeg tror at en person trenger å vite bare noen av risikoen og belønningen for de andre handler. Men i all ærlighet er de virkelig ganske enkle. Når du forlater handelsgulvet, legger du igjen muligheten til å få handler til deg og sette deg i stillinger der du er mer reaktiv. Og når som helst du går fra gulvet og sitter ved et skrivebord eller sitter foran datamaskinen, må du bli proaktiv. Og ved å være proaktiv, er du i stand til å sette i posisjon til å sette disse stillingene på. Med hensyn til noen av strategiene som vi bare snakket om, er de så komplekse, men jeg tror at de trenger å bli forstått. For eksempel vil jeg sjelden sette posisjoner der jeg har urealiserte mengder eksponering. Jeg vil alltid vite nøyaktig hva eksponeringen min er. Jeg prøver å begrense eksponeringen min og begrense risikoen min slik at hver natt, uansett hva som skal skje, vet jeg at jeg kan sove. David Penn: Det er veldig viktig. Peter Najarian: Mange folk der ute, don8217t abonnerer på det. Jeg føler bare at jeg vil være i stand til å sove, og hvis jeg går galt, vet jeg allerede hvor mye jeg kan miste. Og for meg gir det meg muligheten til å gå hjem om natten og være i stand til å sove. David Penn: Tror du at hvis folk trenger å handle aksjer før de handler alternativer Eller tror du at folk kan gå rett inn i alternativene Peter Najarian: Jeg tror så lenge de har fått utdannelsen og forståelsen at alternativene 8211 er ganske enkle. Men det gjør ikke alltid oversette for folk. Folk må virkelig forstå alle beregninger som går inn i hvilke priser et alternativ. Med andre ord, du kjøper en aksje du i utgangspunktet vet hvor bestanden er, og den inkluderer utbytte og så videre. Hvor om du ser på alternativene, må du forstå tidsrammen. Det er virkelig den store forskjellen mellom opsjonene og aksjen. Med alternativer begrenser du tidsrammen, og du betaler noen form for premie for å gjøre det du gjør. Men ved å betale denne premien, det tillater deg å gjøre handler med innflytelse. Og det er ikke innflytelse som er den latterlige typen innflytelse som ikke gjør at noen kan være i stillinger uten søvn. Jeg sier det, fordi når du bruker uttrykkets innflytelse, går folk ofte ganger: 8220Oh, det skremmer meg av. 8221 Vel, det burde virkelig8282. Jeg tror at det ikke er noen alternativer, det påvirker ikke på en negativ måte. It8217s utnytte på en positiv måte. It8217s mindre kapitalutlegg leter etter et lignende resultat, men resultatet vil bli avkortet på grunn av tidsrammen for alternativene. 8220Hva handelsmenn trenger å forstå er hvor mye volatilitet er knyttet til alternativet i forhold til normal volatilitet8230.8221 David Penn: Du nevnte at tidsrammen er muligens en av de tingene som noen som8217s nye til opsjonshandel må kanskje tilpasse sin tenkning eller forstå at it8217 er en stor metrisk, som du kalte den. Kan du tenke på en annen ting eller to som også er de viktigste tingene som opsjonshandlere virkelig trenger å få hendene rundt Peter Najarian: Vel, du vet at forstå volatiliteten til alternativene er sannsynligvis like kritisk som noe. Mange synes at det er en mye mer komplisert ide enn det er. Under normale omstendigheter har et alternativ en pris basert på tidligere historie. Hva handelsmenn trenger å forstå er hvor mye volatilitet er knyttet til alternativet i forhold til normal volatilitet. That8217 er virkelig den største, mest informative tingen som folk bare trenger å få hendene rundt. I8217ll gir deg et godt eksempel, et nylig eksempel på hvorfor det er så viktig. David Penn: Flott. Bear Stearns. Foran all denne galskap som skjedde, var det de institusjonelle kjøpere og noen spekulative kjøpere, men veldig stort papir handlet der inne at jeg ville ha ansett institusjonell størrelse. De var villige til å betale opptil 2 for alternativer som er verdt under normale omstendigheter, om en nikkel8211 og disse vanlige forholdene. Nå er det mange premier og at8217 er all volatilitet. Det var et uttrykk for hvor bekymret folk egentlig handlet om Bear Stearns å gå ned for tellingen. Så handelsfolk må bare forstå hva nivåene av volatilitet er fordi det virkelig vil fortelle deg hvor mye mer risiko du virkelig setter på en handel når du bestemmer deg for å gå inn i alternativene. David Penn: Vil du også si dette er et eksempel på hva du har sagt tidligere om muligheten til alternativer for å lede deg til hva som virkelig skjer på Peter Najarian: Ja, ja. Bare fordi det ofte er en slags brann når du ser røyk. Og det er ofte ofte røyk for oss, hvor det kan være svært vanskelig. Men du kan se volumhandel, uansett om it8217s alternativer eller lager. Og når du begynner å se akselerert kjøp av alternativer som egentlig for det meste ikke gir mye mening, gjør det at du skal klø på hodet og si, de er ikke alltid riktige. Det er mange eksempler de siste par årene, enten det er overtak eller oppgraderinger. Du heter katalysatoren eller i tilfelle noen av disse negativene i det siste på markedet, røyken har vært der og røyken har vært der med alternativene. Utnyttelsen av alternativene gjør det mulig for folk å sette på en utrolig mengde eksponering som arbeider mot det ultimate av det de tror katalysatoren skal være. David Penn: Har du en mening om noen av de populære beregningene som folk bruker til å gi muligheter til å lede dem. Ting som utropsforholdet Peter Najarian: Du vet at alle elsker å snakke om anropsforholdet. Jeg tror at det gir deg litt innsikt. Jeg tror ikke det gir meg nok innsikt. Problemet er at noen ganger når du bare bruker utropsforhold er det ofte gode grunner til at disse forholdene har endret seg. Og når jeg sier det, er det bare et flertall grunner til at jeg aldri vil bore deg med. Men de gir deg aldri det sanne bildet i tankene mine om markedets retning. David Penn: Jeg har faktisk hørt litt kritikk for sent om kallet, noe langs noen av de tingene du foreslår. Folk har en tendens til å behandle det som en binær, on-off slags ting som gir spesifikke signaler8230 Peter Najarian: Det er veldig interessant, er det David Penn: Langs den linjen av kanskje myter om opsjonshandel, hvis du skulle gi en bordpulver rant om ett emne i opsjonshandel som driver deg gal, hva kan det rant være om tror du Peter Najarian: Å, gutt. Jeg hører ofte folk pounding om bordet, rants på volumer som til slutt blir ganske meningsløse. Jeg mener ofte, jeg hører folk snakke om godt, det var bare denne fantastiske mengden volum i alternativene til en bestemt lager. Vel, hva de savner på, er det faktum at volumet er basert på en relativt enkel, men litt komplisert utbytte, spiller for en aksje som er noe som alltid har gått på markeder for alltid. It8217 er ikke ulovlig. Det er bare en måte at folk prøver å spille utbytte når de betaler ut. Spesielt er noe av en hvilken som helst betydelig størrelse på utbytteutbetalingen der en utrolig mengde anropskjøp, samtalssalg, samme streik kan falle i bytte for denne handel. De gjør det basert på ideen om at de skal utøve de lange samtalene og la de korte samtalene gå ut verdiløse og håper å kunne fange utbytte. Det er virkelig hele handelen. Men it8217 er utrolig hvor ofte jeg hører folk snakke om en gigantisk mengde volum og at8217 er egentlig alt det8217s som er knyttet til, er utbyttet. Og det er meningsløst. Det er ikke retningsbestemt, det er bare en meningsløs handel, og jeg hører det på en konsekvent måte. Det gjør meg ikke sint, det gjør meg bare snicker og ler, fordi jeg ser på det, sier det bra, det er bare et utbyttehandel. David Penn: Jo, sikkert. Peter Najarian: Du ser det rundt aksjer. I8217ll gir deg et godt eksempel. Se på alternativvolum en gang rundt en Altria-gruppe (MO Quote Chart News PowerRating). for eksempel foran utbyttet. Og du vil se hundretusener, noen ganger millioner av alternativer handler i noe som Altria Group og it8217s en helt meningsløs handel til noen så langt som å gi dem en indikasjon på en retning for aksjen. 8220De mer komplekse handelen blir med alternativer, jo dyrere blir det, og jo mer må du virkelig ha rett til å tjene penger på handelen82308221 David Penn: Du snakket om noen av strategiene du bruker og hvordan noen av dem er ting det er absolutt en nybegynner eller kanskje en avansert nybegynneroptimalist vil kunne bruke. Er det andre strategier der ute som du tror at en ny opsjonshandler bør være oppmerksom på, jeg vet at det er noen som noen anbefaler for nye opsjonshandlere. Hva er din mening om dem Peter Najarian: Mitt største problem er dette når det gjelder noen av de mer komplekse strategiene, når du begynner å komme forbi noen av de svært enkle handler som er der ute, jo mer kompleks blir handelen med alternativer , jo dyrere blir det, og jo mer må du virkelig ha rett til å tjene penger på handel. Det er bare for mange stykker av puslespillet som mellom provisjonene og den totale kostnaden, blir de bare nesten umulige å tjene penger, med mindre du bare var rett over alle ordene. Jeg synes det er interessant selv de institusjonelle folkene som vi alle anser for å være de smarteste på Wall Street, de gjør veldig, veldig enkel handel. Og på grunn av det, tror jeg de bruker samme type ideer. Hvis du ser etter en bestemt type reaksjon på aksjen, trenger du ikke å bli for komplisert med handelen. Og jeg ser alle slags komplekse handler som går ut der, at det bare virker som om de bare er for mye. De tenker over det. David Penn: sikkert. I8217ve lurte faktisk på om folk som vurderer handelsalternativer, hører om noen av disse eller hørt om dem i nyhetene, eller hva har du og de faktisk er kanskje skremt av å prøve å handle alternativer på grunn av dem. Peter Najarian: Ja, at 8217s 8211 ville jeg være. Jeg må være ærlig med deg. Når du forlater handelsgulvet og du ser 8211 mener jeg, nå har handelsmarkedet generelt strammet opp, tror jeg, over år på grunn av konkurransen. Du har mange aksjer hvor du må se ned hver eneste utveksling som eksisterer der ute. You8217ve har seks børser som handler alternativene. Så you8217re skal ha relativt stramme markeder. Men når du begynner å komme inn i noen av disse gale 8211 handler denne spenningen eller denne tingen eller den tingen og du kommer inn i alle disse navnene som selv jeg synes skremmende folk, det er så mange biter på det puslespillet og du gir opp penger på alle muligheter handel som du legger på, selv om markedene er strammere i disse dager, gir du deg fortsatt det budbudsperspektivet. Nå kan du bytte mellom det, men du gir deg noe av det budbudet spredt for å kunne sette denne handelen på. Og kostnaden er høy og avkastningen fortsetter å bli lavere på grunn av at kostnaden blir dyrere mens du betaler for tilbudene eller selger budene. Sørg for å ta del 2 av intervjuet med CBNC8217s Fast Money Man: Pete Najarian, da han snakker om noen av hans mest interessante handler i 2008, hans mening om pengene i forhold til de beste alternativene, spennende vinnende opsjonshandler og mer. Del 2 vil være tilgjengelig en uke fra og med fredag ​​25. april som en del av våre Big Layer Interview-serier her på TradingMarkets. Suksessfull inntjeningshandel: Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) Toll Brothers Inc, TOL, inntekt, kort saldo Toll Brothers Inc (NYSE: TOL). Option Trading En Smart Short Put Date Publisert: 2017-02-27 FORDEL Når vi ser på Toll Brothers Inc, bemerker vi at et kort sett er en av de vanligste implementeringene av en opsjonsstrategi, men analysen er fullført når den korte bruken brukes ofte Tider mangler nødvendig rigor, spesielt omkringliggende inntjening. Dette er en risikofylt strategi, men det er en smart måte å redusere risiko på. Alternativhandel handler ikke om flaks - Denne 3-minutters videoen og Options TradeMachine Free Trial vil forandre handelslivet ditt for alltid: Alternativ handel og sannhet Med relativt enkelt kan vi gå mye lenger - for å identifisere risikoen vi vil ta, og de som at vi ikke for å optimalisere resultatene våre. Dette er et av de tilfellene. Historie Theres faktisk mye mindre flaks involvert i vellykket alternativ handel enn mange mennesker innser. Vel bli spesifikk med korte putter på TOL. La oss se på en treårig tilbaketest av en kort satt strategi med disse raske retningslinjene: Godt test månedlige alternativer (kast handel hver 30. dag). Vi vil unngå inntjening. Vi vil undersøke en ut av pengene satt - i dette tilfellet, 30 delta. Vi vil teste dette korte settet og se tilbake på tre års historie. Det vi ønsker å imponere på er hvor lett det er med de riktige verktøyene. Bare trykk på de riktige innstillingene. Nå kan vi lese resultatene. RESULTATER Hvis vi gjorde dette 30 deltakortet satt i Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) i løpet av de siste tre årene, men alltid hoppet over inntjeningen, får vi disse funnene: kort 30 Delta Put Først merker vi at kort strategien faktisk gir en høyere avkastning enn aksjen 58,0 versus -13,1 eller en 71,1 utførelse. Å selge et set hver 30. dag i TOL har vært en ganske betydelig vinner i løpet av de tre siste årene som returnerte nbsp58. Enda bedre, strategien har overgått det korte settet som ble holdt under inntjeningen. La oss slå på det stykket, nå. GÅR YTTERLIGERE MED TOLL BROTHERS INC. Bare å gjøre vårt første skritt, som var å evaluere det korte settet mens du unngår inntjening, er smart - absolutt en analyse som får oss foran de fleste tilfeldige alternativhandlere. Men la analysen gå enda lenger. Denne gangen vil vi gjøre nøyaktig samme tilbaketest, men vi ser bare på inntektene. Spesielt vil vi kort sette to dager før inntjening, la inntjeningen skje, og lukk alternativposisjonen to dager etter inntekt. Her er de resultatene for samme 30 delta korte sett: kort 30 Delta Put Handelsfrekvens: 30 Dager Backtestlengde: tre år Kun handelsinntekter Short Put Return: Å selge et avdekket sett i Toll Brothers Inc var ikke bare en taper , enda viktigere, det returnerte mindre enn det samme korte settet som unngikk inntjening. Mens denne klare bruken av å unngå inntjening har overgått det korte settet som ble holdt i løpet av inntektene, er det et større bilde her. La oss slå på det stykket, nå. TRADING TRUTHS Flyttet gjennom analysen på Toll Brothers Inc (NYSE: TOL) har gjort mer enn å vise oss retur, det har avslørt at konseptet med ekspertise i opsjoner har blitt gjort gjort altfor komplisert. Poenget er enkelt: å ha kunnskapen før du setter handelstanker, tankeprosessen om hva du skal handle, når du skal handle og selv om handelen er verdt det. Heres hvordan alt dette fungerer i virkeligheten, utover Toll Brothers Inc og korte putter. Vennligst les de juridiske ansvarsfraskrivelsene nedenfor. Juridisk Informasjonen på dette nettstedet er gitt for generelle informasjonsformål, som en fordel for leserne. Materialene er ikke en erstatning for å få faglig råd fra en kvalifisert person, firma eller selskap. Rådfør deg med den aktuelle profesjonelle rådgiveren for mer fullstendig og aktuell informasjon. Capital Market Laboratories (The Company) engasjerer seg i å levere juridiske eller profesjonelle tjenester ved å plassere disse generelle informasjonsmaterialene på denne nettsiden. Selskapet frasier seg ethvert ansvar, uavhengig av kontrakt, erstatning, strenge ansvar eller på annen måte, for direkte, indirekte, tilfeldige, følgeskader eller spesielle skader som oppstår på grunn av eller på noen måte knyttet til tilgang til eller bruk av nettstedet, til og med hvis vi har blitt informert om muligheten for slike skader, herunder ansvar i forbindelse med feil eller forsømmelser i eller forsinkelser i overføring av informasjon til eller fra brukeren, avbrudd i telekommunikasjonsforbindelser til nettstedet eller virusene. Selskapet gir ingen garantier for nøyaktigheten eller fullstendigheten av informasjonen på denne nettsiden. Eventuelle koblinger som tilbys til andre servernettsteder tilbys som et spørsmål om bekvemmelighet og på ingen måte er ment å innebære at Selskapet godtar, sponsorer, fremmer eller er tilknyttet eiere av eller deltakere på disse nettstedene, eller tilslutter seg opplysninger om disse nettsteder, med mindre det er uttrykkelig angitt.